Неформальные аспекты интерпретации критериев оценки финансового положения организации

Unofficial Aspects of Interpretation of Criteria for Assessing the Financial Position of an Organization

Калининградский территориальный институт профессиональных бухгалтеров, Российская Федерация, Калининград

Kaliningradskiy territorial'nyy institut professional'nykh bukhgalterov (Kaliningrad Territorial Institute of Professional Accountants), Russian Federation, Kaliningrad

Олег Викторович Грудинов

Oleg V. Grudinov

канд. экон. наук, исполнительный директор НП КТИПБ

PhD in Economics, Executive Director of Non-profit Partnership Kaliningrad Territorial Institute of Professional Accountants

e-mail: oleg.grudinov@klgtu.ru

e-mail: oleg.grudinov@klgtu.ru

236039, Российская Федерация, г. Калининград, ул. Малый переулок, д. 32.
Тел. +7 (999) 255-18-93.

32 Malyi Lane, Kaliningrad, Russian Federation, 236039.
Phone +7 (999) 255-18-93.

Аннотация. Современные тенденции использования показателей анализа финансового состояния в практике мониторинга деятельности хозяйствующих субъектов требуют повышения информативности и объективности результатов. С этих позиций интерпретация значений финансовых критериев может рассматриваться как формальная — предполагает сопоставление полученного значения с нормативным (среднеотраслевым). Неформальная интерпретация, предложенная автором, позволяет рассмотреть ряд критериев в аспекте формирования отдельных компонентов расчета на предмет возможного использования «серых» схем и оптимизации налогообложения. К рассмотренным в статье показателям относятся коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент текущей ликвидности, финансовый левередж, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, операционный цикл, финансовый цикл, коэффициент достаточности чистого денежного потока, интервал самофинансирования. Использование указанных критериев в рамках специализированного экспресс-анализа позволяет определить наиболее важные объекты дальнейшей документальной проверки для аудиторов, налоговых органов и иных заинтересованных лиц. В качестве информационной базы может быть использована бухгалтерская отчетность предприятия, публикуемая на официальных сайтах. Таким образом, основной проблемой при анализе финансовых показателей заинтересованными пользователями, можно назвать формальное отношение к их значениям, которые в целом могут соответствовать либо находиться в диапазоне допустимых норм. Однако при тщательном изучении структуры числителя либо знаменателя анализируемого критерия в динамике выводы могут быть прямо противоположны. Неформальный подход позволяет проводить более качественную оценку финансового положения хозяйствующих субъектов, делать существенно более обоснованные выводы о перспективах развития, наличии признаков дробления бизнеса, использования иных схем ухода от налогов.

Abstract. Modern trends in the use of financial condition analysis indicators of the monitoring practice of economic entities require increasing saturation with information and objectivity of the results. With this view, the interpretation of financial criteria values can be considered formal — it implies comparing the obtained value with the normative one (industry average). The informal interpretation proposed by the author allows for the consideration of a number of criteria in terms of forming specific components of the calculation regarding the possible use of ’gray’ schemes and tax optimization. The indicators considered in the article include the financial independence ratio (equity to total assets ratio), current liquidity ratio, financial leverage, inventory turnover, accounts receivable turnover, operating cycle, financial cycle, net cash flow adequacy ratio, and self-financing interval. The use of the specified criteria within the framework of specialized express analysis allows for the identification of the most important objects for further documentary verification for auditors, tax authorities, and other interested parties. The company’s financial statements published on official websites can serve as an information base. Thus, the primary challenge in analyzing financial indicators by interested users can be identified as a formalistic approach to their values, which generally may comply with or fall within the acceptable norm range. However, upon thorough examination of the structure of either the numerator or denominator of the analyzed criterion over time, the conclusions may prove to be directly opposite. A non-formal approach enables a more comprehensive assessment of economic entities’ financial standing, leading to significantly more substantiated conclusions regarding development prospects, identifying signs of business fragmentation, and detecting the use of other tax evasion schemes.

Ключевые слова: анализ финансового положения; формирование нераспределенной прибыли; коэффициент автономии; показатели оборачиваемости; операционный цикл; финансовый цикл; признаки вывода денежных средств.

Keywords: analysis of financial position; formation of retained earnings; equity to total assets ratio; turnover indicators; operating cycle; financial cycle; signs of cash outflow.

Библиографический список

References

1. Бланк И.А. Управление использованием капитала: науч. издание / 2-е изд. — Киев: Ника-центр: Эльга, 2008. — 652 с.

2. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. — Москва: Проспект, 2014. — 352 с.

3. Вахрушина М.А., Самарина Л.Б. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения: монография. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. — 144 c.

4. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие. — Москва: ИНФРА-М, 2022. — 214 с.

5. Лабынцев Н.Т., Моложавенко И.С. Инвентаризация финансовых вложений как инструмент контроля и управления рисками недостоверности бухгалтерской финансовой отчетности организации: порядок проведения и документирование результатов // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2025. — № 1. — С. 10-15.

6. Умавов Ш.Ю. Методика аудита нефинансовой информации об устойчивом развитии коммерческой организации // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2024. — № 5. — С. 41-48.

1. Blank I.A. Upravlenie ispol’zovaniem kapitala [Capital Utilization Management]. Kiev, Nika-tsentr: El’ga Publ., 2008. 652 p.

2. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Finansy organizatsiy (predpriyatiy) [Finances of Organizations (Enterprises)]. Moscow, Prospekt Publ., 2014. 352 p.

3. Vakhrushina M.A., Samarina L.B. Upravlencheskiy analiz: voprosy teorii, praktika provedeniya [Management Analysis: Questions of Theory, Practice]. Moscow, Vuzovskiy uchebnik: INFRA-M Publ., 2015. 144 p.

4. Abdukarimov I.T., Bespalov M.V. Analiz finansovogo sostoyaniya i finansovykh rezul’tatov predprinimatel’skikh struktur [Analysis of Financial Condition and Financial Results of Business Entities]. Moscow, INFRA-M Publ., 2022. 214 p.

5. Labyntsev N.T., Molozhavenko I.S. Inventarizatsiya finansovyh vlozheniy kak instrument kontrolya i upravleniya riskami nedostovernosti buhgalterskoy finansovoy otchetnosti organizatsii: poryadok provedeniya i dokumentirovanie rezul’tatov [Inventory of Financial Investments as a Tool for Monitoring and Managing the Risks of False Accounting Financial Statements of an Enterprise: Procedure and Results Documentation]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2025, no. 1, pp. 10-15 (in Russ.).

6. Umavov Sh.Yu. Metodika audita nefinansovoy informatsii ob ustoychivom razvitii kommercheskoy organizatsii [Methodology for Auditing Non-Financial Information on Business Entity Sustainability]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2024, no. 5, pp. 41-48 (in Russ.).

Для цитирования

For citation

Грудинов О.В. Неформальные аспекты интерпретации критериев оценки финансового положения организации // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2025. — № 5. — С. 22-29.

Grudinov O.V. Neformal’nye aspekty interpretatsii kriteriev otsenki finansovogo polozheniya organizatsii [Unofficial Aspects of Interpretation of Criteria for Assessing the Financial Position of an Organization]. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2025, no. 5, pp. 22-29 (in Russ.).